本报告的风险等级为中高风险。 本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。 请务必阅读末页声明。 月度股票组合/证券研究报告 重要提示： ◼ 2023 年 12 月指数探底回升。12 月指数震荡下行，沪指一度失守 2900 点，不过临近跨年三大指数逐步企稳反弹，沪指探底回升至 3000 点下方。截止 12 月 29 日，上证指数月 K 线下跌 1.81%，深证成指月 K 线下跌 2.08%，创业板指月 K 线下跌 1.62%，科创 50 月 K 线下跌 1.58%，北证 50 月 K 线逆势大涨 12.65%。个股板块呈跌多涨少，有色金属、煤炭、公用事业、综合和电力设备等板块涨幅靠前；房地产、商贸零售、汽车、社会服务和食品饮料等板块跌幅靠前。 ◼ 12 月份股票组合平均下跌 2.21%，沪深 300 下跌 1.86%，12 月股票组合收益跑输沪深 300 指数。从个股表现看，个股涨跌互现，和而泰、中国电信、华阳集团和国电南瑞等月 K 线收涨，泸州老窖、闻泰科技和新华医疗等走势较弱。 ◼ 2024 年 1 月份行情研判：企稳反弹，春季行情可期。从 1 月份的市场环境来看，全球制造业表现依然疲弱，美联储超预期转鸽释放降息信号。国内市场方面，11 月我国主要经济数据稳中向好，12月制造业 PMI 超季节走低，当前我国经济仍存在有效需求不足、社会预期偏弱等问题，持续恢复基础仍需进一步巩固。政治局会议和中央经济工作会议定调“以进促稳、先立后破”，表明后续政策取向将更加积极有力。资金面方面，央行积极呵护跨年流动性，宽货币取向仍然明确，年初降准降息依然可期，12 月减持力度平稳，融资规模保持低位，杠杆资金较为活跃。从技术面来看，12 月指数震荡下行，沪指一度失守 2900 点，不过临近跨年三大指数逐步企稳反弹。当前市场底部特征明显，叠加国内利率中枢下行，A 股配置价值进一步提升，近期人民币汇率的走强以及北向资金回流也成短期推动市场回暖的重要因素。经济工作会议定调“以进促稳、先立后破”进一步明确 2024 年经济稳增长决心，当前多个部门积极落实会议精神，后续或将推出更多积极政策。此外，全球加息周期临近结束，人民币企稳回升，叠加新一轮存款“降息”，国内货币政策空间打开。随着后续经济基本面的改善，市场信心有望渐进修复，从而驱动市场风险偏好回升，大盘有望持续从底部企稳反弹，春季行情值得期待。 ◼ 本文推荐理由和目标价仅供参考，并不构成买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。 东莞证券 2024 年 1 月股票组合 代码 名称 收盘价（23/12/29） 投资主题 600030 中信证券 20.37 政策利好预期 603288 海天味业 37.95 餐饮场景修复有望带动需求增加 002402 和而泰 14.29 国内智能控制器龙头企业 688017 绿的谐波 153.50 减速器 603596 伯特利 69.30 华为汽车产业链 300274 阳光电源 87.59 光伏逆变器 600406 国电南瑞 22.32 电网龙头 002152 广电运通 12.26 金融科技+数据要素 002475 立讯精密 34.45 精密制造龙头，积极布局消费电子、汽车、通信等业务 601728 中国电信 5.41 数字化转型成果卓著 2024 年 1 月份股票组合 2024 年 1 月 4 日 请参阅最后一页的免责声明 请务必阅读末页声明。 2024 年 1 月份股票组合 2 东莞证券 2023 年 12 月份股票组合表现 证券代码 证券名称 收盘价 （23/11/30） 收盘价 （23/12/29） 区间 最高价 区间最大 涨幅 12 月份 涨幅 601988 中国银行 3.99 3.99 4.07 2.01% 0.00% 600587 新华医疗 27.02 25.79 27.35 1.22% -4.55% 002402 和而泰 13.64 14.29 14.58 6.89% 4.77% 000568 泸州老窖 207.50 179.42 208.00 0.24% -13.53% 300124 汇川技术 66.01 63.14 66.42 0.62% -4.35% 002906 华阳集团 34.67 35.25 36.02 3.89% 1.67% 600406 国电南瑞 22.01 22.32 22.34 1.50% 1.41% 002152 广电运通 12.20 12.26 13.44 10.16% 0.49% 600745 闻泰科技 48.23 42.31 48.55 0.66% -12.27% 601728 ...
