中国宏观金融NIFD季报主编:李扬殷剑峰张旸 王蒋姜2022 年 4 月保险业运行NIFD季报主编:李扬阎建军王明彦2023 年 12 月《 NIFD 季报》是国家金融与发展实验室主要的集体研究成果之一，旨在定期、系统、全面跟踪全球金融市场、人民币汇率、国内宏观经济、中国宏观金融、国家资产负债表、财政运行、金融监管、债券市场、股票市场、房地产金融、银行业运行、保险业运行、机构投资者的资产管理等领域的动态，并对各领域的金融风险状况进行评估。《 N I F D 季 报 》 由 三 个 季 度 报 告 和 一 个 年 度 报 告 构 成 。NIFD 季度报告于各季度结束后的第二个月发布，并在实验室微信公众号和官方网站同时推出； NIFD 年度报告于下一年度 2 月份发布。I 健康保险：以结构转型推动高质量发展 摘 要 党的二十大报告明确提出“积极发展商业医疗保险”，我国健康保险发展面临前所未有的发展机遇，同时也面临经济结构调整和增速放缓带来的转型压力，正在向高质量发展转型。 健康险传统业务结构以重疾险为主、医疗险等为辅。2023年前 10 个月，健康险供给侧结构调整向纵深推进，表现为以下三个方面；一是重疾险的主导地位继续受到削弱，新单保费仍在下降；二是普惠型补充医疗险的主流模式走向制度定型，减缓人民群众“因病致贫返贫”效果显现；三是医疗险市场进一步细分，带病体保险创新值得关注。 重疾险的主导地位呈现不断削弱态势，可以归结为行业发展和客户需求两个方面。行业发展方面，代理人渠道正在进行深刻转型，人海战术逐渐失效，增员驱动模式难以为继。客户需求方面，医疗险的快速发展对重疾险形成了“挤出”效应，重疾险在医药费用补偿方面的功能被取代是趋势性的。 在医疗险的两个新兴领域当中，一是以“惠民保”为代表的普惠型补充医疗险，其主流模式走向制度定型，但是保障程度和覆盖城市的数量仍需提高，业务规模做大尚需时日，亟需上升到国家医疗保障体系建设层面加以明确定位。二是带病体保险仍然局限于小众市场，业务模式的成熟有待时日。 本报告负责人：阎建军 本报告执笔人： ⚫ 阎建军 国家金融与发展实验室保险与发展研究中心主任 ⚫ 王明彦 北美精算师，FSA 【NIFD 季报】 全球金融市场 人民币汇率 国内宏观经济 宏观杠杆率 中国宏观金融 中国金融监管 中国财政运行 地方区域财政 房地产金融 债券市场 股票市场 银行业运行 保险业运行 机构投资者的资产管理 目 录 一、重疾险在健康险业务结构中的主导地位趋势性减弱 ......... 1 二、“惠民保”主流模式走向制度定型 ....................... 3 三、带病体保险创新值得关注 ............................... 5 四、总结 ................................................. 6 1 2020 年以来，健康保险（以下简称“健康险”）发展面临的内外部环境发生剧烈变化。寿险公司高举渠道改革的旗帜，破除沉疴宿疾，个险渠道代理人数量持续下降；我国经济增长呈现放缓趋势，民众收入增速下降，导致购买保险这种非渴求消费品的意愿降低；随着健康险普及程度提高，导致产品推广的边际效率递减……各种因素叠加使得近两年健康险保费收入的增速进一步放缓。2021 年健康险保费收入相比 2020 年增速仅为 3.4%，这也是自 2015 年以来健康险增速首次低于 5%；2022 年全年健康险保费收入为 8653 亿元，增速约 2.4%，比 2021年增速更低。 2023 年前 10 个月，健康险保费收入达 8057.29 亿元，同比增长 4.65%。健康险保费增速比寿险保费增速低了近 10 个百分点。 表 1 2023 年前 10 个月中国保险业保费收入结构 财产保险 寿险 意外险 健康险 总保费 2023 年前 10 个月 11366.02 24912.74 831.92 8057.29 45167.98 2022 年前 10 个月 10565.19 21806.28 944.30 7699.20 41014.98 同比增长 7.58% 14.25% -11.90% 4.65% 10.13% 数据来源：国家金融监督管理总局官网。 从健康险产品结构看，2020～2022 年间，疾病保险、医疗保险、护理保险和失能收入保险的相对关系也发生了一些变化，疾...
