请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 大盘年底企稳上升，新能源赛道回温 —— 权益市场资金流向追踪（2023W50） [Table_ReportTime] 2024 年 1 月 1 日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 金工研究 [Table_ReportType] 金工专题报告 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱： yumingming@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9 号院1 号楼 邮编：100031 [Table_Title] 权益市场资金流向追踪（2023W50） [Table_ReportDate] 2024 年 1 月 1 日 [Table_Summary] 大盘年底企稳上升，新能源赛道回温。2023 年 A 股先扬后抑，资金面上主动权益基金新发遇冷，陆股通下半年趋势性流出，市场整体赚钱效应不及以往；存量环境下市场呈现弱势震荡为主的结构性行情，微盘、红利、北证相关指数年内表现突出。2023 年最后一个交易周落幕，后半周市场情绪明显转暖，大盘企稳上升；本周新能源赛道强势回温，获主力、主动、北向资金增持，其中特大单周净流入额约 14.15 亿元，特大单主动净流入约 39.88 亿元。 ➢ 公募：宽基 ETF 连续 2 周净流入额突破 300 亿，“固收+”基金仓位年底上行。截至 2023/12/29，主动权益型基金平均测算仓位 83.24%；普通股票型、偏股混合型、配置型基金平均测算仓位 86.48%、83.36%、81.39%；最新“固收+”基金测算仓位 24.56%，较上周值 23.50%提升 1.06pct，较2023 年初值 21.48%提升 3.08pct。医药测算仓位继续提升，电新测算仓位仍呈边际下行。新基金发行方面：（1）受市场行情等因素影响，2023 年主动权益型基金发行数量及规模不及 2022 年，或仍有待后续行情支撑。2023年，主动权益型基金新发 339 只；规模合计约 1387.11 亿元，约为 2022 年水平的 61.56%。（2）被动权益型基金规模也有缩水，但与 2022 年同期相差不大。2023 年以来，被动权益型基金新发 235 只；规模合计约 1227.14亿元，约为 2022 年水平的 83.19%。ETF 流向方面：节前 2 周，宽基 ETF连续流入超 300 亿，最后 1 周净流入约 375.13 亿元；2023 年，宽基 ETF累计净流入约 3165.07 亿元。分行业来看 TMT、金融、消费、周期制造主题产品本周分别流入-0.79 亿元、-2.12 亿元、0.19 亿元、-20.25 亿元。 ➢ 其他重点监控机构方面：（1）私募：规模方面，截至 2023 年 11 月底，私募证券投资基金规模 5.73 万亿元，与 3 个月前水平（8 月：5.89 万亿元）相比变动不明显；仓位方面，截至 2023 年 11 月底，华润信托阳光私募股票多头指数成份基金平均股票仓位 58.71%，较 10 月底上升 0.88pct，系近4 个月来首次回升。（2）保险：11 月保险估算仓位 12.37%，已连续 4 个月下降。（3）信托：2023Q2 估算仓位 4.34%，较上季末下降 0.11pct。 ➢ 主力/主动资金流向：本年度最后 2 个交易日获特大单大幅流入，2023W50周主买净额约 418 亿元。行业方面：本周主力流入食品饮料、电子，流出汽车、机械等行业，主动资金流入电子、电新等行业。 ➢ 沪深港通：北向资金当周共计净买入约 186.70 亿元,其中沪股通净买入约81.23 亿元,深股通净买入约 105.47 亿元。2023 年 12 月北向资金累计净卖出约 129.26 亿元,2023 年北向资金累计净买入约 437.04 亿元。行业方面：一级行业层面，本周电新、电子获北向资金大幅净买入；二级行业层面，本周北向资金流入电源设备、半导体、稀有金属等。 ➢ 风险因素：结论基于历史数据统计、建模和测算，受市场不确定性影响可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 权益市场资金流向追踪（2023W50） ........
