金融工程 | 证券研究报告 — 总量月报 2024 年 1 月 2 日 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 金融工程 证券分析师: 郭策 (8610)66229239 ce.guo@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522080002 联系人：陈亮 (8610)66229367 liang.chen@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122090029 公募基金市场月度跟踪 市场震荡分化，基金发行较为低迷 2023 年 12 月各主要宽基指数震荡调整，其中沪深 300 指数跌幅为 1.86%，中证 500 指数跌幅 2.09%，中证 1000 指数跌幅 3.18%，科创 50 指数跌幅1.58%，股票型基金单月平均收益收跌。 截至 2023 年 12 月末，公募基金存量规模 27.54 万亿元，环比增速为0.71%。分类型看，股票型基金规模环比增长 0.82%，混合型基金规模环比增长 0.27%，债券型基金规模环比增长 1.82%，货币型基金规模不变，QDII 基金规模环比增长 0.06%，FOF 基金规模环比增长0.49%。存量结构看，货币基金规模为 11.40 万亿元，占比 41.38%；股票、混合、债券型基金规模分别为 2.61、4.06 和 8.81 万亿元，占比分别为 9.48%、14.76%和 32.00%。 业绩表现：2023 年 12 月万得主要基金指数出现不同程度下跌。其中股票指数型下跌 1.57%，普通股票型和偏股混合型基金指数分别下跌2.28%和 2.24%；债券基金指数方面，混合债券型一级指数取得 0.55%收益率，混合债券型二级指数取得 0.19%收益率，偏债混合型基金取得-0.09%收益率。 估值角度：公募基金重仓股估值及分位数较 11 月有所下降，沪深 300 估值水平处于低位。具体来看，万得金仓 100 指数 2023 年 12 月 29 日的PE_TTM 为 12.2，处于近 5 年 31.1%分位，上个月估值分位数为31.8%，万得金仓 200 指数 2023 年 12 月 29 日的 PE_TTM 为 11.8，处于近 5 年 19.8%分位，上个月估值分位数为 11.9%。沪深 300 指数 2023 年12 月 29 日的 PE_TTM 为 10.9，处于近 5 年 4.20%分位。 新成立基金：12 月新成立基金 73 只，包括 26 只股票型基金、14 只混合型基金、29 只债券型基金、3 只 FOF 基金和 1 只 REITs 基金，募集总规模 1166.07 亿元。新成立产品中债券型基金募集规模最大，募集规模993.83 亿元，占新成立基金总规模的 85.22%，其次股票型基金募集107.88 亿元，混合型基金募集 53.97 亿元，分别占募集规模 9.25%和4.63%。 风险提示：量化模型失效风险；市场投资风格转变及系统性风险对于基金收益的影响；基金经理及投研团队的稳定性对基金收益的影响；主题投资类基金业绩受相关主题走势影响较大，业绩波动不可避免；历史业绩不代表未来，投资需谨慎。 2024 年 1 月 2 日 公募基金市场月度跟踪 2 目录 一、存量情况 .................................................................................................... 4 二、业绩表现 .................................................................................................... 6 （一）基金指数表现............................................................................................................................. 6 （二）基金业绩概览............................................................................................................................. 8 （三）基金重仓股表现 ....................................................................................................................... 10 三、新成立基金情况 ...................................................................................... 12 四、基金经理变更 .......................................................................................... 13 五、行业热点事件 .......................................................................................... 14 （一）社...
