行业报告 | 行业专题研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 消费电子 证券研究报告 2024 年 01 月 07 日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 潘暕 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517070005 panjian@tfzq.com 资料来源：聚源数据 相关报告 1 《消费电子-行业研究周报:看好 AI 创新、24 年国产车冲击国内高端市场、OLED 供需两端双优化》 2024-01-02 2 《消费电子-行业研究周报:看好 AI创新、车身域以太网应用、OLED 持续渗透》 2023-12-25 3 《消费电子-行业研究周报:持续看好AI大模型迭代和Vision Pro、AI PC创新》 2023-12-11 行业走势图 2024 CES 前瞻：AI 与消费电子全领域技术的熔炉 我们对 2022/2023 两届 CES 大会内容及本届大会预告做了梳理，认为本届大会与前两届的不同主要集中于： 大会由“汽车电动化智能化”、“生成式 AI”的热点式主题转向“AI 对泛科技领域，特别是消费电子/XR/汽车/面板等全行业的赋能”。我们认为这表示在行业巨头的推动下，AI、自动驾驶、XR 等技术逐渐成熟、产业基础逐步完善，定位由新兴产品向生产力演化，AI 赋能全行业的趋势将更加明确。 通过整理《CES DAILY》的 PRE-SHOW 版本/CES 官网等公开信息，结合 CES 前夕微软添加“AI Copilot 键”、“高通宣布推出第二代骁龙®XR2+平台”等巨头动态，我们梳理大会核心看点如下： 1）AI：NVIDIA 关注 AI 的全行业应用，将在 CES 2024 带来 14 场现场演讲，涵盖生成式 AI、元宇宙、机器人、智能汽车、游戏设计等多个热门主题和内容。同时公司与在消费、汽车、机器人等各领域的公司有合作，如联想、梅赛德斯-奔驰、九号公司、奥比中光、埃森哲、德勤、谷歌、Meta、微软、西门子等。AMD 关注 AI PC，苏姿丰以及 AMD 高级副总裁兼计算与图形事业部总经理将一起谈论个人电脑中人工智能的未来。此前，外媒报道称，AMD将在 CES 2024 上发布基于 Navi 32 GPU 的笔记本 GPU——RX 7700M 和 RX 7800M。24 年 1 月 4 日微软正式宣布，Windows 键盘将迎来 30 年来最重大的变化——为所有新的 PC 添加一枚专用的 AI Copilot 键，首批配备 AI Copilot键的 PC 将于 CES 2024 亮相，并将于 2 月底上市，包括即将推出的 Surface 设备。长期以来，AMD 在 GPU 和 CPU市场上处于相对劣势。根据 TechWeb 公众号，现在该公司似乎准备在微软的帮助下，谋求新赛道上的突破性发展。高通的重点将是设备上的 AI 计算，高通将在 1 月 10 日 星期三下午 2:00-3:00，参与 CES 主题演讲，演讲将重点讨论人工智能时代人们将如何与设备交互。根据去展网报道，高通在本届 CES 中已经确定将会携多种支持端侧 AI 部署的智能终端亮相，同时面向未来智能汽车技术探索的骁龙数字底盘概念车也将进行展示。 2）XR：关注大算力平台带动安卓 MR 新增市场方向。高通公司宣布将于 CES 2024 上推出新款虚拟现实/混合现实芯片——Snapdragon XR2+ Gen 2，高通指出，XR2+ Gen 2 将为 Immersed 的 Visor、三星即将推出的谷歌支持的头显、一款尚未公布的新 HTC Vive 头显、中国市场的 YVR 头显以及一家尚未透露的公司的第五款头显提供动力。此外，海信将于 CES 2024 上向更广泛的汽车行业首次亮相，凭借 AR HUD 系统进军汽车市场。MR 方面，虽然苹果或不出席 CES 大会，但 CES2024 官方宣传册同样对苹果/Meta 的 MR 产品及 MR 行业展开评述，核心看好 1）MR新产品或将掀起消费电子革命。2）新产品的关键是用户体验感，硬件技术的改进将推动 XR 产业基础越来越牢固 2）MR 产品改变 XR 的游戏定位，将延伸到教育、生产力和医疗等领域并发挥重要作用。 3）消费电子：在本届 CES 上，华硕、戴尔、联想、惠普、宏碁、微星等厂商将展示各自今年的 PC 新品，并且着重关注 AI PC。联想发布 ThinkPad X1 Carbon AI、ThinkPad X1 二合一、IdeaPad Pro 5i 等创新产品，无论办公还是生活，都能提供最佳能效和性能，...
