请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2024 年 01 月 03 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20231225-20231229） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。 个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：连云港、华孚时尚、现代投资、瀚叶股份、光明地产。（本周报中，近 5 个交易日特指 20231225 至20231229。） 个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：海亮股份、国光股份、北京银行、萤石网络、铜陵有色。 行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：综合、银行、石油石化、钢铁、房地产。 行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：传媒、电子、家电、煤炭、医药。 ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：南方中证全指房地产 ETF、博时上证科创板 100ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、南方中证国新央企科技引领ETF、华夏中证新能源汽车 ETF。 ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：易方达沪深 300ETF、华夏中证 500ETF、南方中证 1000ETF、华夏沪深 300ETF、广发中证 1000ETF。 风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 6 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20231225-20231229） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20231225-20231229） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20231225-20231229） .................................... 5 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20231225-20231229） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20231225-20231229） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20231225-20231229） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主...
