北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 13 2024 年 02 月 25 日 《电池回收背景下新能源电池金属萃取剂订单增长明显—北交所信息更新》-2024.2.24 《通信测试仪器“小巨人”2023 年利润预增 52%，车联网等产业合作布局加速—北交所信息更新》-2024.2.23 《单季度营收超预期，比亚迪、三诺电子订单提升—北交所信息更新》-2024.2.23 Sora 引领多模态 AI 新阶段+国资委召开 AI 推进会，北交所含 20 余家 AI 相关公司 ——北交所科技新产业跟踪第七期 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） 万枭（联系人） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 wanxiao@kysec.cn 证书编号：S0790122090009 Sora 引领多模态 AI 新阶段，国资委鼓励央企参与多模态 AI 近期 OpenAI 推出文生视频产品 Sora，试图实现“真实物理世界”模拟。Sora 使用 Transformer 架构，可根据文本指令创建现实且富有想象力的场景，对比其他主流产品具备流畅度、细节、生成逻辑等方面的综合优势。OpenAI 致力于通过Sora 生成与真实物理世界相关的视频内容，从而“构建物理世界通用模拟器”。除 Sora 外，此前 Pika、Runaway 等多家厂商发布文生视频相关产品或更新，文生视频的应用效果正快速提升。产业政策方面，2 月 19 日国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，提出推动中央企业在 AI 领域实现更好发展、加快建设一批智能算力中心、构建一批产业多模态优质数据集。北交所包含超 20 家AI 产业及应用相关厂商，如 AI 算力供给侧方面，算力云服务商并行科技与智谱等国内领先大模型厂商深度合作。AI 基建方面，服务器液冷“隐形冠军”曙光数创持续开拓智能中心业务。AI 芯片端，华岭股份有望受益于国产 AI 芯片（GPU等）的晶圆制程后段第三方测试。AI 应用端，雷神科技作为高性能 PC 整机品牌有望受益 AIPC 加速渗透，而欧普泰利用 AI 视觉全面提效光伏检测效率。 本周北交所科技新产业整体回升，涨跌幅中值 4.25% 本周（2024 年 2 月 19 日至 2024 年 2 月 23 日），北交所科技新产业 139 家企业整体回升，区间涨跌幅中值为 4.25%，其中上涨公司达 114 家（占比 82%），云创数据（+48.89%）、路桥信息（+38.61%）、华阳变速（+37.00%）位列涨跌幅前三。北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 6.52%、3.71%、1.73%、1.81%。本周 139 家企业的市盈率整体回升，中值由 20.7X 回升至 22.5X；总市值由 1775.20 亿元升至 1904.13 亿元，市值中值由 10.11 亿元升至 10.41 亿元。 本周四大产业市盈率 TTM 中值均重返 20X，电子产业 PE 中值上涨 20%+ 智能制造 PE TTM 中值由 19.4X 升至 20.1X，利尔达（+24%）、鼎智科技（+21%）市值涨跌幅居前。电子 PE TTM 中值由 22.1X 升至 27.0X，视声智能（+31%）、倍益康（+27%）市值涨跌幅居前。汽车 PE TTM 中值由 19.9X 升至 20.8X，华阳变速（+37%）、同心传动（+13%）市值涨跌幅居前。信息技术 PE TTM 中值由 21.8X 升至 23.0X，云创数据（+49%）、路桥信息（+39%）市值涨跌幅居前。本周四大细分行业估值均有所上升，市盈率 TTM 中值全部重返 20X，其中电子产业市盈率 TTM 中值上涨超 20%。 公告：建邦科技子公司取得了泰国商业部注册证书 建邦科技：子公司 Q-Thai Auto PartsCo., Ltd.于取得了泰国商业部商业发展局合伙制企业注册中央办公室核发的注册证书。此外，截至 2024 年 2 月 23 日，北交所科技新产业共有 44 家企业发布业绩快报。其中营收同比正增长的企业有 27家，占比 61%；归母净利润同比正增长的企业有 20 家，占比 45%。 风险提示：宏观经济环境变动风险、原材料价格波动风险、市场竞争风险 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 13 目 录...
