敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 天津区域性银行全景图 ——银行地方志（二十）20240124 2 [Table_IndNameRptType] 固定收益 深度报告 报告日期： 2024-01-24 [Table_Author] 首席分析师：颜子琦 执业证书号：S0010522030002 电话：13127532070 邮箱：yanzq@hazq.com 研究助理：林虎 执业证书号：S0010122060038 电话：17861391391 邮箱：linhu@hazq.com 相关报告 1.《河南区域性银行全景图——银行地方志（十九）20240114》 2.《江西区域性银行全景图——银行地方志（十八）20240108》 3.《重庆区域性银行全景图——银行地方志（十七）20240102》 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 区域透视——天津的四个方面 天津简称“津”,地处华北平原东北部，海河流域下游，东临渤海，北依燕山，西靠北京。是中蒙俄经济走廊主要节点、海上丝绸之路的战略支点、“一带一路”交汇点、亚欧大陆桥最近的东部起点，凭借优越的地理位置和交通条件，成为连接国内外、联系南北方、沟通东西部的重要枢纽。GDP 层面，2022 年天津市 GDP 达 1.63 万亿元，全国排名为第 24 名，人均 GDP 达1.19 万元。分产业结构来看，第一二三产业占比分别为 1.7%、37.0%、61.3%。人口方面，天津市人口总量保持平稳，2022 年末常住人口 1363 万，较上年减少 10 万人。上司公司资源方面，天津共有 88 家上市公司，从上市节奏上看，15 家企业于 2000 年前上市，2021 年以来共 29 家企业上市。从上市公司类型上看，基础化工、国防军工、电力设备、医药生物上市公司数量占有较高比重。金融资源方面，天津市存款/贷款绝对金额稳步增长，2022 年天津市存贷款规模分别为 4.05 万亿、4.25 万亿，较上年同比增长 12.8%、3.50%。 ⚫ 区域全扫描，三维度看天津区域银行 银行背景维度：天津共存续 19 家商业银行，包括 1 家股份行，2 家农商行和 1 家城商行。区域内规模超 2000 亿的银行共 4 家（渤海银行、天津银行、天津农商行、天津滨海农商行），其余银行资产规模较小。 银行经营维度：天津区域内银行经营情况呈现四大特征。特征 1：不良率下降，拨备覆盖率提升，资产质量有所改善，不良率均值为 1.74%，较上年下降 14bp，拨备覆盖率为 149.3%，较上年上升 6.7pct。特征 2：资本充足率较低，净息差存在下行压力，2022 年区域内银行核心一级资本充足率为9.28%、银行净息差为 1.52%。特征 3：贷款占总资产占比重为 50.7%，银行存款占总负债比重为 68.8%，不及上市行平均水平。特征 4：区域内银行盈利能力一般，ROA 均值为 0.44%、ROE 均值为 6.05%，均低于上市行水平。 资本补充与银行合并新设维度。现阶段天津区域共发行 93 亿元资本补充债券，由天津滨海农商行承接。2020 年至今无新成立商业银行。 ⚫ 商业银行面面观——天津区域银行怎么看？ 本文梳理了天津区域主要的 3 家商业银行。 232869[Table_CompanyRptType] 深度研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 26 证券研究报告 天津银行：前身是天津市商业银行。2006 年，天津市商业银行引入澳新银行作为战略合作伙伴，2007 年 2 月更名为天津银行，2016 年 3 月港交所上市。天津银行的第一大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例 15.94%，无控股股东及实际控制人。天津银行共设有 218 家分支机构及网点，其中天津 152 家，域外网点分布于北京、山东、河北、上海、四川。拆解资产负债结构来看，2022 年天津银行资产端信贷占比 44.33%，较上年下降 76bp，投向金融资产占比 42.49%，较上年下降了 1.42pct，其中债券投资共 2207亿元，以国债、地方政府债、政金债及 AA+及以上高等级信用债为主，信托、资管计划共 578 亿元，底层投向以现金及银行存款、货币市场工具、债券等标准化资产为主。从信贷结构来看，公司类贷款占比 53.2%，其中前五大行业分别为租赁和商务服务、建筑业、房地产、制造业、水利环境，占比合计79.1%；个人贷款占比 35.4%，其中消费贷、经营贷、按揭贷占比分别为 50.2%、27.2%、22.6%。资产质量方面，20...
