冠通期货近期策略展望研究咨询部2024年02月01日周智诚F3082617/Z0016177本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。★近期美国重要数据和消息★美联储1月议息会议详解！/美联储主席鲍威尔会后发言★油价在76美元/桶附近震荡；A股大盘返回2800点附近震荡★黄金/白银/原油/股指分析及交易策略近期美国重要数据和消息3 本周二（1月30日）美国劳工统计局报告显示，美国12月JOLTS职位空缺902.6万人，预期875万人，11月前值从879万人上修至892.5万人；12月份的JOLTS数据超出了媒体调查的所有经济学家的估计； 12月职位空缺数比失业工人数多出275.8万，较11月的的266.2万差距小幅上升；12月每个失业工人对应1.44个职位空缺，较11月显著反弹；该比例在过去一年多的时间里，总的趋势是下降的；该比例在新冠疫情前为1.2； 12月自主辞职的人数降至340万，为近三年来的最低水平；近几个月来，该数据显著下降，这意味着美国人对自己在当前市场上找到其他工作或获得薪资更高的新工作的信心不足；这表明尽管劳动力需求依然强劲，但劳工们变得更加谨慎。 本周三（1月31日）美国ADP就业报告显示，美国1月ADP就业人数10.7万人，创2023年11月来最小增幅，预期15万人，修正后的前值为15.8万人；报告称，在就业人数大幅不及预期之时，1月份工资增幅持续放缓；1月就业人员薪资同比增长5.2%，低于去年12月的5.4%。对于跳槽的人来说，工资增幅为7.2%，创2021年5月以来的最低增速。 本周二国际货币基金组织（IMF）报告中指出，目前预计2024年全球经济增长率为3.1%，比10月份的预测值提高了0.2个百分点；IMF认为，尽管中东地缘政治动荡带来了大宗商品价格飙升和供应链问题等新风险，但全球经济硬着陆的可能性已经降低。IMF的预测仍低于2000年至2019年3.8%的全球平均增长率。该机构表示，高利率、部分财政支持计划终止以及生产率的低增长仍是影响经济增长的因素。IMF也在报告中指出，紧缩政策导致大多数地区的通胀率下降速度快于预期；IMF认为，2024年全球通胀率为5.8%，2025年为4.4%。发达经济体今年的通胀率将降至2.6%，明年将降至2%。美联储1月议息会议详解！4 本周三（1月31日）美联储1月议息会议将联邦基金利率连续第四次会议保持在5.25%-5.50%的二十二年来高位不变，符合市场预期；值得注意的是，本次会议声明作出了几处“重大修改”，特别是删除了有关“在通胀受控并朝着2%目标迈进之前继续加息”意愿的经典语句； 声明重要的变化包括：完全删除了对“美国银行体系健全且有韧性”的评价，以及对“家庭和企业面临更为收紧的金融和信贷环境可能会对经济活动、就业和通胀造成压力”的语句；同时，声明新增表述“委员会判断，实现就业和通胀目标的风险正在走向更好的平衡”，暗示自2022年3月至2023年7月11次共525个基点的加息历程走到了终点。 声明将去年12月“在决定可能适合让通胀随着时间推移回到2%的任何额外政策紧缩程度时”这句话，改为了“在考虑对联邦基金利率目标区间的任何调整时”，都证实降息即将到来。但是，本次声明也格外强调“在对通胀持续迈向2%更有信心之前，委员会不认为降低（利率）目标区间是适宜的”，代表美联储明确表态“尚未准备好开始降息”。声明也没有再提会考虑“货币政策的累计和延后影响”等指标。美国国内有分析称，这表明美联储寻求在通胀数据走低而经济增长保持弹性的新形势下制定未来路线；而且缩表计划会继续照常进行； 美联储维持对“就业增长放缓但保持强劲”、“失业率保持在较低水平”、“过去一年通胀放缓但保持高企”等评述，并称“经济活动一直在稳步扩张”，态度似乎好于去年12月声明中的“经济活动较三季度的强劲增速有所放缓”。美联储1月会议结束后，利率期货显示，目前市场预计美联储3月份降息的概率下降至35.5%，前一天约为48%，而12月份时一度高达94%。与此同时，目前期货市场现在反映出5月份降息的几率接近90%。美联储主席鲍威尔会后发言5 美联储主席鲍威尔在1月议息会议后的记者会上表示，FOMC利率可能处于本轮周期的峰值，但还需更多证据证明通胀已被遏制，多数委员预计今年可能降息多次，但并不认...
