本报告的风险等级为中高风险。 本报告的信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。 请务必阅读末页声明。 市场月回顾：（1）权益：2月上证指数指录得8.13%的月涨幅，科创50以17.94%的月涨幅表现相对较强，风格方面成长(中信)以14.22%的月涨幅表现相对较强。行业2月涨幅居前的有：计算机、通信、电子、汽车、传媒。（2）债券：2月中证转债以2.73%的月涨幅表现相对较强。（3）商品：2月南华原油以2.82%的月涨幅表现相对较强。（4）基金：2月普通股票型基金指数以11.07%的月涨幅表现相对较强。 ETF基金涨幅：规模大于等于1亿元为样本。2月涨幅居前的股票型ETF基金：南方中证500信息技术指数ETF（512330.SH）等；2月涨幅居前的跨境型ETF基金：博时中证全球中国教育主题(QDII-ETF)（513360.SH）等；2月涨幅居前的债券型ETF基金：鹏扬中债-30年期国债ETF（511090.SH）等；2月涨幅居前的商品型ETF基金：华夏饲料豆粕期货ETF（159985.SZ）等。 ETF基金份额变化率：2月基金份额变化率居前的股票型ETF基金为：南方中证1000ETF（512100.SH）等；2月基金份额变化率居前的跨境型ETF基金为：华夏标普500(QDII-ETF)（159655.SZ）等；2月基金份额变化率居前的债券型ETF基金为：鹏扬中债-30年期国债ETF（511090.SH）等；2月基金份额变化率居前的商品型ETF基金为：华夏饲料豆粕期货ETF（159985.SZ）等。 ETF基金资金净流入：2月资金净流入额居前的股票型ETF基金为：南方中证500ETF（510500.SH）等；2月资金净流入额居前的跨境型ETF基金为：嘉实纳斯达克100(QDII-ETF)（159501.SZ）等；2月资金净流入额居前的债券型ETF基金为：富国中债7-10年政策性金融债ETF（511520.SH）等；2月资金净流入额居前的商品型ETF基金为：华安易富黄金ETF（518880.SH）等。 新产品动向：中证A50指数选取50只各行业市值最大的证券作为指数样本。截止2/29日，中证A50指数在沪主板、深主板、创业板、科创板的成分股权重比例分别为62.0 %、24.0%、13.0%、1.0%，这与沪深300指数的比例相似度较高，两者的权重业均以食品饮料、电力设备及新能源、医药、非银行金融、电子等为主，不同之处是中证A50的银行权重为5.90%，相比于沪深300的银行权重12.65%，使得行业权重分别更偏均衡。2015-今年化收益率、2015-今夏普比对比中，中证A50指数分别以3.79%、0.18，领先沪深300、上证50、MSCI中国A50。中证A50指数自2015-今最大回撤为-46.22%，和沪深300的-46.70%大致相当。中证A50指数近12个月股息率为2.82，略低于其他三者。中证A50指数的市盈率PE(TTM)为15.18略高于其他三者。 风险提示：（1）报告数据均来自于历史公开数据整理分析，基金周报观点并不能保证对未来的适用性。（2）市场环境、行业结构、基金公司、基金经理等方面变化等因素皆可能使得模型失效。（3）国内外的去库存及货币政策进程；行业政策不及预期等带来的市场大幅波动风险。（4）基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来。（5）对文中的个股及基金特征的描述并不构成买卖建议。市场有风险，投资需谨慎。 分析师：包冬青 SAC 执业证书编号： S0340520010001 基金从业资格证书编号： A20230314011388 电话：0769-26628039 邮箱：baodongqing@dgzq.com.cn 分析师：谭屹然 SAC 执业证书编号： S0340523010002 基金从业资格证书编号： A20200430002405 电话：0769-22119112 邮箱：tanyiran@dgzq.com.cn ETF 基金月报 2 月科创 50 指数表现相对较强，中证 A50 再添龙头新力量 2024 年 3 月 1 日 投资要点 基金研究 基金策略 证券研究报告 ETF 基金月报 2 请务必阅读末页声明。 目录 1.市场月度回顾 ........................................................................... 3 2.ETF 基金回顾 ........................................................................... 5 3.新产品动向 ............................................................................. 7 4.风险提示 ......................
