1长江期货研究咨询部交易咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1 号赵丹琪：| Z0014940电话：027-65777110邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn全球主要市场表现指标最新价涨跌幅上证综指2,910.220.14%深圳成指8,762.33-1.06%沪深 3003,333.82-0.27%上证 502,314.370.07%中证 5005,027.09-0.91%日经指数35,751.07-2.10%道琼指数38,049.130.16%标普 5004,894.16-0.07%纳斯达克15,510.50-0.36%美元指数103.4622-0.02%人民币7.18080.18%纽约黄金2,018.20-0.14%WTI 原油78.010.84%LME 铜8,529.00-0.22%LME 铝2,258.001.16%LME 锌2,588.000.04%LME 铅2,163.000.84%LME 镍16,555.00-1.22%南华商品指数数据来源：同花顺，长江期货宏观金融◆股指：震荡黑色建材◆螺纹钢：震荡运行◆铁矿石：震荡◆双焦：震荡运行有色金属◆铜：震荡运行◆铝：震荡运行◆镍：震荡运行◆锡：震荡运行◆黄金：震荡运行◆白银：震荡运行能源化工◆原油：观望。◆橡胶/20 号胶/合成橡胶：ru、nr 轻仓持有多单，br 观望。◆PVC：震荡。◆烧碱：震荡。◆聚烯烃：震荡。◆尿素：震荡运行◆甲醇：震荡运行棉纺产业链◆棉花棉纱： 逢高沽空◆苹果：逢高沽空◆PTA：高位震荡农业畜牧◆豆粕：油粕比可继续做多、豆粕 03、05 合约空单可继续持有，未入场者可在 05 合约 3020-3070 区间分批入场布局空单。◆玉米：反弹做空◆鸡蛋：操作上 03 空单继续持有，关注 3300 压力表现，如突破可适当减仓止盈，未持仓者关注 3-5 反套。关注终端走货、饲料成本、淘鸡情况。◆生猪：2403 短期反弹，关注 14300 压力表现，2403 空单以压力位是否突破作为减仓，或多 2409 对冲持有。◆油脂：单边棕油 05 建议暂时观望。豆油及菜油 05 的空单或看跌期权可继续持有，关注豆油 7400 和菜油 7800 的支撑位。套利方面，菜棕及豆棕 05 价差做缩可轻仓试多。期货市场交易指引2024 年 1 月 29 日2宏观金融◆股指：震荡投资建议：防守观望行情分析及热点评论：政策就限售股出借等相关问题续出政策，年前盘面在 2900 附近震荡，继续跟踪底层核心问题的疏解。外盘美联储首降已后推至 5 月，通胀按序回落经济韧性相对欧洲较好，美元指数获得支撑。上证指数通道上沿 2934，下沿 2823.（数据来源：华尔街见闻）黑色建材◆螺纹钢 震荡运行投资建议：震荡运行行情分析及热点评论：上周五，螺纹钢期货价格震荡运行，现货方面，杭州螺纹 4010（-），唐山迁安普方坯3650（-），上周央行宣布将于 2 月 5 日下调存款准备金率 0.5 个百分点，向市场提供长期流动性约 1 万亿元，市场信心改善。后市展望：（1）最近一期表需回落至 185 万吨/周，随着年底工地停工，后期需求还会继续走弱；（2）供给下滑至 227 万吨/周，目前螺纹钢长、短流程利润水平均不高，且短流程企业已经开始放假，螺纹产量还有下行空间；（3）成本中枢下移后持稳，焦化厂已经处于亏损状态，焦炭继续提降难度较大，铁矿跟随钢价波动。整体而言，基本面供需双弱，矛盾不大，成本略有走弱，不过螺纹期货估值偏低，短期震荡运行为主。(数据来源：同花顺 iFinD，Mysteel)◆铁矿石 观望3投资建议：观望行情分析及热点评论：上周五，铁矿期货价格震荡运行，现货方面，青岛港 PB 粉 1029 涨 1。基本面来看：钢厂库存继续增加，247 家样本钢厂铁矿石库存环比增 279.7 万吨；港口库存持续回升，45 港库存环比增 120.50 万吨；供应端，最近一期全球铁矿石发运总量环比减少 64.6 万吨，处于偏低水平；需求端，日均铁水产量环比增加 1.38 万吨至 223.29 万吨。整体而言，临近年底钢厂检修增多，叠加钢厂盈利率偏低，铁水产量低位徘徊，库存回升，铁矿现实供需格局在转差，不过基差高位、发运低位，预计震荡运行为主。(数据来源：同花顺 iFinD，Mysteel)◆双焦 震荡运行投资建议：中性观望行情分析及热点评论：焦煤：焦煤现货价格近期企稳。供应方面，年底煤矿多以安全生产为主，且春节临近，近日产地煤矿陆续开始放假停产，供应缩减预期明显。线上竞拍方面，下游陆续开始放假，煤价继续上行动力不足，短期煤矿坑口报价多...
