数说公募纯债与混合资产策略基金2023年四季报——纯债基金重仓久期回升，含权品种增配制造科技2024/1/25市场概况资产配置持仓特征业绩表现1234大 固 收 体 系 （ 主 动 管 理 ）现 金 管 理 策 略纯 债 策 略混 合 资 产 策 略货币市场基金短期纯债基金中长期纯债基金一级债基转债型基金转债风格型基金二级债基“固收+转债”“固收+权益”偏债混合型基金分类说明：wind二级分类为“可转换债券型基金”及“兴全可转债”判定为“可转债型基金”；近4个季度转债持仓（占资产净值比）均值在40%以上且不为“转债型基金”的判断为“转债风格型基金”；基金类型为灵活配置型，近1年权益仓位均值小于40%，且近1年债券仓位均值大于60%的，判定为灵活配置型-偏债基金。灵活配置-偏债季末规模规模变化排名排名变化招商基金3972.883.51%10博时基金3330.027.04%21易方达基金3312.95-5.51%3-1嘉实基金2946.988.44%40广发基金2482.52-7.64%50富国基金2457.72-2.96%60中银基金2326.524.58%72鹏华基金2307.122.60%80南方基金2194.62-3.87%9-2永赢基金2044.681.41%101华夏基金1945.443.42%112工银瑞信基金1895.00-7.50%12-2天弘基金1890.76-3.81%13-1兴业基金1762.261.42%141汇添富基金1716.06-1.90%15-1平安基金1628.174.24%160交银施罗德基金1381.68-1.46%171浦银安盛基金1377.317.79%183国泰基金1368.99-6.19%19-2景顺长城基金1368.470.76%20-1规模（亿元）规模排名基金公司2023Q4广义固收类基金规模季末规模规模变化排名排名变化易方达基金2135.92-14.40%10招商基金1327.01-8.31%20广发基金939.96-12.11%30富国基金878.78-17.13%40天弘基金724.72-12.11%50南方基金686.53-10.08%60鹏华基金641.78-13.53%70汇添富基金606.58-5.89%80安信基金548.97-13.04%90景顺长城基金533.94-8.70%100嘉实基金525.98-6.50%110华夏基金501.40-0.74%120工银瑞信基金431.55-13.80%130上海东方证券资产367.56-13.90%140博时基金361.80-10.88%150中银基金318.08-7.93%161建信基金289.174.46%175华安基金285.99-7.47%180中欧基金277.87-5.74%190东证融汇证券资产273.9314.46%206规模（亿元）规模排名基金公司2023Q4混合资产策略基金规模 风险控制上，纯债策略基金因几乎没有含权风险暴露，其季度最大回撤均值及季度年化夏普率均值表现均优于混合资产策略基金。对混合资产策略基金而言，2023年四季度回撤表现最佳的为一级债基，回撤均值-0.47%；回撤幅度最大的为可转债基金，回撤均 值-6.29%。 年化夏普 比率方面 ，2023年四季度混合资产策略基金中，一级债基相对最佳，为2.63。基金类型2023Q4近1年-年化近3年-年化近5年-年化短期纯债型0.81%3.35%2.86%2.97%中长期纯债型0.94%3.75%3.44%3.49%一级债基0.71%3.83%3.32%3.76%二级债基-0.19%0.86%0.99%4.09%偏债混合-0.84%-0.71%0.60%5.70%可转债型-3.25%-2.90%-1.05%7.51%相对转债风格型-2.43%-1.26%0.95%5.19%灵活配置-偏债-0.47%0.38%1.26%6.47%回报（均值）基金类型2023Q4近1年近3年近5年短期纯债型-0.06%-0.22%-0.92%-2.17%中长期纯债型-0.17%-0.41%-1.31%-2.47%一级债基-0.47%-0.84%-2.86%-3.81%二级债基-1.51%-3.47%-7.75%-8.03%偏债混合-2.24%-5.42%-8.83%-9.26%可转债型-6.29%-13.52%-25.42%-25.83%相对转债风格型-4.83%-9.25%-13.57%-13.88%灵活配置-偏债-1.74%-3.88%-7.13%-7.94%最大回撤（均值）基金类型2023Q4近1年-年化近3年-年化近5年-年化短期纯债型4.584.782.662.34中长期纯债型4.604.483.991.63一级债基2.632.971.501.30二级债基-0.220.150.040.64偏债混合-1.13-0.42-0.100.84可转债型-1.42-0.37-0.100.47相对转债风格型-1.46-0.280.000.52灵活配置-偏债-0.95-0.220.051.05年化夏普比率（均值）基金类型2023Q4杠杆率2023Q3杠杆率杠杆率变化短期纯债型117.00%113.51%3.49%中长期纯债型124.36%122.98%1.38%纯固收类均值123.22%121.47%1.75%一级债基123.69%121.14%2.55%二级债基118.55%115.28%3.27%偏债混合115.18%112.64%2.55%可转债型118.45%116.90%1.56%相对转债...
