毕马威资产证券化2023年刊2024年1月毕马威中国目录01政策动态02发行情况03清算情况04热点问题分析附录行业报告01政策动态4© 2024 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）— 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。发行情况政策动态清算情况热点问题分析1.1 主要政策概览政策内容发文机构/生效日期概要中国人民银行发布《银行间债券市场债券估值业务管理办法》—中国人民银行公告〔2023〕第19号中国人民银行2023-12-012023年12月1日，中国人民银行发布《银行间债券市场债券估值业务管理办法》，旨在规范银行间债券市场债券估值业务，保护市场投资者合法权益，促进债券市场平稳健康发展。办法要求估值机构应当始终保持客观中立，建立清晰、规范、透明的数据使用标准和层级，所选用的数据能真实反映市场情况，同时要求估值机构真实、准确、完整、及时披露估值产品信息、估值方法、数据来源及使用层次、方法变更及终止转让等，并公开发布估值产品质量报告，接受市场质询。相关影响：办法为债券（包括资产证券化产品）估值提供了估值依据，为二级市场成交提供定价中枢发挥了重要作用。深交所发布《深圳证券交易所债券发行业务指南第1号—公司债券（含企业债券）和资产支持证券发行上市挂牌业务指南（2023年修订）》—深证上〔2023〕1081号深交所2023-11-272023年11月27日，深交所发布《深圳证券交易所债券发行业务指南第1号—公司债券（含企业债券）和资产支持证券发行上市挂牌业务指南（2023年修订）》。本次修订明确了簿记建档系统代为录入时间、上传原始认购凭证及邮件传真记录，并修订了部分附件模板。相关影响：指南进一步明确了资产支持证券和公司债券发行上市挂牌工作要求，进一步提升了发行上市挂牌效率。国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》—国家金融监督管理总局令第4号国家金融监督管理总局2023-11-012023年11月1日，国家金融监督管理总局制定了《商业银行资本管理办法》，进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行强化风险管理水平，提升服务实体经济质效。该办法自2024年1月1日起正式实施。相关影响：相较于《征求意见稿》，办法对于资产证券化风险加权资产计量方法存在着细微变化，主要包括明确不良贷款证券化产品风险权重下限要求，增加了可认定为优先档次的资产证券化风险暴露范围等。来源：公开信息整理，毕马威分析5© 2024 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）— 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。发行情况政策动态清算情况热点问题分析1.1 主要政策概览（续）政策内容发文机构/生效日期概要沪深交易所发布《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第5号——临时报告（试行）》—上证发〔2023〕182号、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第5号——临时报告（试行）》—深证上〔2023〕1009号深交所 上交所2023-10-272023年10月27日，沪深交易所分别发布《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第5号——临时报告（试行）》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第5号——临时报告（试行）》。上交所表示，指引明确各方义务及特殊披露要求，进一步压实相关主体的信息披露责任：一是规定基金管理人应当制定信息披露管理制度，分别指定高级管理人员担任信息披露事务负责人；二是细化履行信息披露配合义务的主体范围；三是明确自愿披露、豁免披露要求，并允许在披露事项涉及国家秘密、永...
