请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_ReportInfo] 2024 年 02 月 24 日 证 券研究报告•金融工程专题报告 基金研究系列-基金优选系列之五十六 西部利得景程：科技为舵，尊重周期，构建胜率赔率性价比框架 摘要 西 南证券研究发展中心 基金经理简介 基金经理陈蒙，北京大学微电子硕士，曾任英伟达半导体科技(上海)有限公司工程师。2020年 6月加入西部利得基金管理有限公司，自 2021年 2月 27日起任西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金基金经理。在任基金 8只，产品类型覆盖混合型、指数增强型、主题指数增强型，投资领域主要为人工智能、CES 芯片、科技创新等高科技领域。2021 年 6 月 26 日起任西部利得中证人工智能主题指数增强型证券投资基金基金经理。2021 年 12 月 23 日起任西部利得 CES 半导体芯片行业指数增强型证券投资基金基金经理。自 2023 年 12月 19 日起任西部利得科技创新混合型证券投资基金基金经理。 代表基金——西部利得景程混合 A（673141.OF） 产品简介：西部利得景程混合 A产品成立于 2018年 6月 20日，为灵活配置型基金。基金在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，努力实现基金资产的长期稳健增值。基金经理陈蒙自 2021 年 2 月 27 日开始管理，当前规模4.15 亿元。陈蒙管理期间，基金持有人中机构投资者比例占比非常高，2021年 H1机构投资者占全部持有人的 99.53%，截至 2023 年 H1机构投资者占比仍高达 97%。 业绩表现：从绝对收益来看，截至 2024年 2 月 5日，任期总回报 11.13%，任职以来业绩同类排名前 6.71%。从相对收益来看，截至 2024年 1月 30日，任职相对沪深 300 超额收益为 29.43%，相对偏股混合超额收益达 26.66%，长期业绩表现十分突出。回撤控制方面，截至 2024年 1月 30日，在基金经理陈蒙任期期间，最大回撤为 31.97%，基金经理的回撤控制表现亮眼。 行业配置：持续重仓配置 TMT 板块，配置比例大于 50%。基金经理陈蒙毕业于北大微电子学与固体电子学硕士，后进入半导体行业，成为研究员与基金经理，陈蒙的从业经历始终围绕着 TMT 展开，十分熟悉 TMT 产业波动周期，看好未来 5到 10年周期中新能源、物联网等行业对半导体行业产品的拉动效应，在近两年间高配 TMT，增加中游制造配置。 风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。 [Table_Author] 分析师：郑琳琳 执业证号：S1250522110001 电话：13127711820 邮箱：zhengll@swsc.com.cn 联系人：缪金瑾 电话：13761362288 邮箱：mjj@swsc.com.cn 相关研究 1. 多维探究黄金定价逻辑，定量择时配置有迹可循 (2024-02-22) 2. 国联安基金邹新进：注重资产性价比，坚守价值投资的圭臬 (2024-02-05) 3. 基于宏微观的大类资产多维择时框架构建 (2024-01-26) 4. 聚沙成塔：微盘股行情解析与微盘股投资策略 (2024-01-15) 5. 宏利基金孙硕：掘金 Beta重视 AI领域，行业景气投资践行者 (2024-01-15) 6. 立足全球资产，注重组合策略对抗不确定性——2024 年金融工程投资策略 (2024-01-08) 7. 中邮基金吴尚：关注企业出海，聚焦高端制造 (2023-12-28) 8. 中金沪深 300 指数增强 A：基本面与数据双轮驱动，300 量化增强行稳致远 (2023-12-24) 9. 中金 MSCI A 股质量：聚焦龙头企业，质量风格纯粹鲜明 (2023-12-21) 10. 工银瑞信李昱 2023 运作跟踪报告：今年以来持仓分散程度提升、重仓股业绩仍旧优秀 (2023-12-20) 基 金优选系列之五十六 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 基金经理陈蒙 ......................................
